¿Qué porcentajes de beneficio puede generar una buena estrategia de arbitraje?

El arbitraje, en su forma más pura, se define como la compra de valores en un mercado para su reventa inmediata en otro mercado con el fin de beneficiarse de una discrepancia de precios. Esto se traduce en beneficios inmediatos sin riesgos. Por ejemplo, si el precio de un valor en la Bolsa de Nueva York no está sincronizado con su correspondiente contrato de futuros en la bolsa de Chicago, un operador podría vender simultáneamente (en corto) el más caro de los dos y comprar el otro, beneficiándose así de la diferencia. 

Aquí te vamos a dejar un ejemplo para que puedas entender. Digamos que la Compañía A cotiza actualmente a $ 10 por acción. La empresa B, que quiere adquirir la empresa A, decide realizar una oferta pública de adquisición sobre la empresa A por $ 15 por acción. Esto significa que todas las acciones de la Compañía A ahora valen $ 15 por acción, pero se cotizan a solo $ 10 por acción. Digamos que las primeras operaciones (generalmente no las operaciones minoristas) lo ofertan hasta $ 14 por acción. Ahora, todavía hay una diferencia de $ 1 por acción: una oportunidad para el arbitraje de riesgos. 

Como verás, cuando se saca la cuenta, el porcentaje de ganancia de empieza a hacer notorio. Claro está, aquí estamos hablando de pequeñas cantidades. Pero muchas veces, en negociaciones grandes, podemos ver que las ganancias son abismales. El porcentaje de ganancia que puede ganar una persona por medio del arbitraje va a depender de la habilidad que tenga ese comprador para revender las acciones compradas. Las ganancias pueden ir desde 20% hasta el 100% de su totalidad y si son aún más salvajes, pueden superar el 100%.

Arbitraje de riesgo: Arbitraje de fusiones y adquisiciones

El ejemplo de arbitraje de riesgos que vimos anteriormente demuestra el arbitraje de fusiones y adquisiciones, y es probablemente el tipo de arbitraje más común. Por lo general, implica localizar una empresa infravalorada que ha sido objeto de una oferta pública de adquisición por otra empresa. Esta oferta llevaría a la empresa a su valor real o intrínseco. Si la fusión se lleva a cabo con éxito, todos los que aprovecharon la oportunidad se beneficiarán generosamente; sin embargo, si la fusión fracasa, el precio puede bajar.

La clave del éxito en este tipo de arbitraje es la rapidez; Los traders que utilizan este método normalmente operan en el Nivel II y tienen acceso a las noticias del mercado en tiempo real. En cuanto se anuncia algo, intentan entrar en acción antes que nadie. 

En CTrading, el trader, dispone de toda la información del mercado en tiempo real, además de automatismos que ayudan en la búsqueda de oportunidades de arbitraje entre los diferentes mercados, o incluso en uno concreto utilizando un arbitraje triangular, con lo que ayuda en maximizar beneficios y asegurar las pérdidas en caso de caída del mercado.

Cómo se pueden encontrar esas oportunidades

Muchos se estarán preguntando dónde pueden encontrar estas oportunidades de arbitraje accesibles. El hecho es que gran parte de la información se puede obtener con herramientas que están disponibles para todos. Los corredores suelen ofrecer servicios de newswire que le permiten ver las noticias en el momento en que se publican. 

El comercio de nivel II también es una opción para los traders individuales y puede brindarle una ventaja. Por último, el software de detección puede ayudar a localizar valores infravalorados. También hay varios servicios de pago que localizan estas oportunidades de arbitraje. Dichos servicios son especialmente útiles para el comercio de pares, que puede implicar un mayor esfuerzo para encontrar correlaciones entre valores. Por lo general, estos servicios le proporcionarán una hoja de cálculo diaria o semanal que describe las oportunidades que puede utilizar para obtener ganancias, por lo que una herramienta como CTrading es de mayor ayuda a la hora de buscar oportunidades y lanzar operaciones destinadas al arbitraje de pares.

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