Changpeng Zhao espera una volatilidad muy alta en el criptomercado ¿estará en lo cierto el CEO de Binance?

El fundador del exchange Binance escribía en su cuenta oficial de Twitter que una “volatilidad muy alta” hará impacto en el mercado de los activos digitales en los meses venideros. Esto sería una oportunidad perfecta para los denominados traders de opciones

La volatilidad es una medida estadística enrevesada utilizada frecuentemente por inversores y traders. Quienes no están familiarizados con ello seguramente coloquen en un pequeño altar a los analistas cada vez que utilizan el término. No obstante, la mayoría de las veces la gente no tiene mucho conocimiento acerca de este término estadístico.

Cabe destacar que no es la primera vez que Changpeng Zhao hace una suposición errónea sobre el tema. Sin ir más lejos, en mayo de este año dijo que la volatilidad no era exclusiva de las criptomonedas, aunque varias fuentes señalaron que, descartando Tesla, ninguna acción del índice de mercado Standard & Poor’s 500 (S&P 500) igualaba la volatilidad anual del 70% de Bitcoin (BTC).

El analista de criptomercados y monedas digitales y trader, Marcel Pechman, realiza un interesante análisis de mercado a partir de las declaraciones del CEO de Binance. 

Pero, un momento, entonces… ¿Qué es la volatilidad?

La volatilidad realizada o histórica mide la magnitud de las fluctuaciones diarias del precio, lo que quiere decir que una mayor volatilidad indica que el precio puede cambiar radicalmente con el tiempo hacia cualquier dirección

Esta medida puede parecer contradictoria, pero nada más lejos de la realidad, los periodos de menor volatilidad representan un riesgo más importante de movimientos explosivos. Esto es en gran parte a que la volatilidad realizada es un indicador retrospectivo. Durante los periodos más calmados, los traders tienden a pecar y abusar del apalancamiento, lo que incita grandes liquidaciones durante los movimientos bruscos de precio.

En la imagen obtenida de TradingView podemos ver la representación gráfica cuyos datos nos muestran una volatilidad promedio de 50 días del 74% en los últimos dos años. Históricamente, el indicador tiende a estirarse cuando se mueve por encima del 80%, pero no hay garantía de que algo de este tipo ocurra. De hecho, los datos de febrero y abril de 2017 muestran un argumento contrario a esa tesis. 

La volatilidad no diferencia los mercados alcistas de los bajistas, ya que mide solamente las oscilaciones diarias absolutas. Añadir que por sí mismo, un periodo de volatilidad calmada no indica que vaya a haber una caída posteriormente.

Ya veo, pero… ¿Y si Changpeng Zhao sabe algo que nosotros desconocemos?

Está claro que ser Changpeng Zhao tiene sus ventajas, ya no solo que seas el fundador del exchange de criptomonedas más grande del mundo, sino que seguramente tenga contactos por todos lados y en todos los campos. Siempre existe la posibilidad de que CZ tenga información privilegiada, pero cabe destacar que cuando una persona está segura de un evento cercano, lo más probable es que supiera si el nivel de impacto sería positivo o negativo. Por eso, esperar una “alta volatilidad” durante los “próximos meses” no indica confianza sobre el movimiento.

Sin embargo, pongámonos en el lugar de que el fundador de Binance lleva razón y que la volatilidad de las criptomonedas está a punto de superar el nivel del 100% anual.

Lo que está claro, es que cada trader ha de llevar a cabo su propia investigación para elaborar una estrategia de inversión. Analizar cada detalle, los mercados o fluctuaciones y no solo quedarse con los comentarios de la gente del mundo. 

¡Todo cuenta!

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